一句话
科技巨头一季度资本支出加起来超过曼哈顿计划三倍，但支撑这个数字的是它们自己投资的AI公司跟自己签的云合同——这到底是一场正在加速的革命，还是一场正在膨胀的泡沫？
头条
AI产业的循环经济：钱从左手到右手
Alberto Romero在The Algorithmic Bridge上做了一个精确的计算：全球最值钱的四家公司，其收入积压订单（revenue backlog）有一半来自两家创业公司——而这两家公司完全依赖这四家公司的投资和算力赞助。
具体来说：Anthropic向Google Cloud承诺五年花2000亿美元，同时Google向Anthropic投资400亿美元（其中300亿是算力额度）。Amazon向Anthropic投资330亿美元，Anthropic向AWS承诺1000亿。加上微软Azure的300亿，Anthropic一个人就背着3300亿美元的云支出承诺。而Anthropic自己的收入呢？2025年全年约20亿。
这不是Anthropic独有的问题。xAI、OpenAI的算力采购同样在支撑英伟达的营收预期，英伟达的营收预期支撑着半导体板块的估值，半导体板块的估值支撑着纳斯达克创下2009年以来最长的六周连涨。
Ben Thompson在Stratechery的周评里把这个画面描述得更完整：五大科技巨头一季度CapEx合计超过曼哈顿项目（按通胀调整后）三倍，而且"没有任何放缓迹象"。但市场反应已经出现分裂——Google财报大受好评，Meta的核心业务数据其实更好却被华尔街冷落，因为投资者开始区分"在AI上花钱"和"在AI上赚到钱"。
这里面有一个更深的问题：当整个AI产业的收入链是自我循环的，外部观察者用什么指标来判断它到底在创造真实价值？也许答案是——看那些不直接参与这个循环的公司的AI采用率。Stripe内部用Claude Code构建了产品原型工具Protodash，Sendbird用任务系统和代币排行榜把AI采纳变成了游戏化产品——这些才是钱花到了真实生产力的证据。
Musk从造王者变成供应商
Musk诉OpenAI案进入第二周，法庭上爆出了一个被广泛讨论的细节：Musk曾经试图挖走Sam Altman。但更有戏剧性的是，就在法庭战正酣的时候，Musk自己的xAI和Anthropic签了一笔大单。
Anthropic宣布租用SpaceX在孟菲斯的Colossus 1数据中心全部算力——超过300兆瓦、22万块Nvidia GPU。这笔交易的效果立竿见影：Claude Code所有付费档位的速率限制翻倍，Pro和Max用户不再有高峰时段限流，Opus模型的API限制最高提升1500%。
Alberto Romero用博弈论里的"造王者"（kingmaker）来形容这个局面：Musk曾经想当OpenAI的王，后来想用xAI当王，但Grok落后于前沿模型后，他意识到自己当不了王。于是他选择了一个更务实的角色——当算力供应商。那个两个月前还在说Anthropic"憎恨西方文明"、叫人家"MisAnthropic"的人，现在把自家最宝贵的数据中心租给了对方。
这不是单纯的讽刺。这说明AI基础设施正在变成比模型本身更稀缺、更值钱的资产。谁控制算力，谁就控制了AI竞赛的节奏。
要闻
Cloudflare裁掉1100人，AI替人省钱的速度比想象中快 — Cloudflare宣布裁掉五分之一员工，理由直接：AI工具快速普及，业务需要重组。这不是"优化"的委婉说法——当一家5100人的公司一次砍掉1100人，说明管理层认为AI确实替代了大量岗位的产出。上一个这样做的科技巨头是谁？引发的问题一样：这些被替代的人去了哪里？
GitHub可靠性跌到86%，AI负载把代码托管平台压垮了 — GitHub上个月可靠性90%，这个月跌到86%——这意味着每七天有将近一天在出问题。上周更出现了数据完整性事故：通过merge queue squash合并的PR丢失了代码。2092个PR受影响。GitHub把锅甩给AI负载增长3.5倍，但Pragmatic Engineer指出GitLab和其他代码托管平台并没有出现类似问题。真正的根因可能是GitHub在AI功能（Copilot、代码搜索等）上过度消耗了核心服务的资源。
法国对Musk及X平台展开刑事调查 — 法国检方已搜查X巴黎办公室，并传唤Musk接受讯问。这是欧盟数字服务法（DSA）框架下对大型平台的执法升级，也是Musk的社交平台首次面临刑事级别的调查。
苹果发布RVPO：让AI对齐不再只追求平均分 — Apple ML团队提出Risk-Sensitive Alignment via Variance Regularization。当前RLHF方法用算术平均聚合多目标奖励，忽略了风险的方差。RVPO通过方差正则化让模型在"大多数情况好用"和"极端情况不翻车"之间找到平衡。这是一个被忽视但很关键的问题——当AI被部署在高风险场景，"平均表现好"远不够。
Musk v. Altman庭审第二周：OpenAI反击，Zilis透露Musk曾试图挖角Altman — Shivon Zilis（Musk的Neuralink同事及孩子母亲）出庭作证，揭示了Musk早期对OpenAI的介入程度远超公众认知。这场官司的核心正在从"Musk是否是联合创始人"转向"OpenAI的非营利转营利是否合法"。
中国造船业一季度三大指标全球第一，订单排到三年后 — 工信部数据：造船完工量1568万载重吨同比增长46%，新接订单量和手持订单量均全球领先。这不是一个行业新闻，这是地缘经济信号——全球供应链正在加速多元化，中国的工业制造能力正在向更高端的领域集中。
男性生育力首次低于女性 — PNAS期刊发表的研究利用联合国人口数据发现，人类历史上首次出现男性生育力低于女性的转折。具体时间点和驱动因素值得深挖，但趋势本身已经很清晰。
三星堆首次发现陨铁器 — 四川大学与四川省考古研究院在国际期刊发表论文，披露7号祭祀坑出土了陨铁器。这意味着三星堆先民可能已经掌握了从天外铁陨石中获取金属的技术——比此前认知的冶炼技术出现时间更早。
五角大楼开始公开UFO文件，首批162份 — 官方说法是"展现透明度"，但时机恰逢爱泼斯坦案相关文件引发公众关注。无论动机如何，这些文件本身有历史研究价值。
Switch 2涨价50美元，内存成本连锁反应 — 任天堂成为最新因内存涨价而提价的游戏机公司。但更有意思的是连带效应：主板销量暴跌，消费者因整体硬件价格过高而推迟升级。AI拉动的内存需求正在挤压整个PC生态链。
Linux基金会年度报告：2.95%的预算花在Linux上 — 总预算841万美元用于Linux内核，其中一部分是Linus Torvalds的薪水。Linux基金会本质上已经变成了一个云原生和AI基础设施的治理机构，Linux内核反而成了它众多项目中的一个。
PHP淘汰PHP许可证，切换到BSD — 运行了近30年的PHP License正式退出历史舞台。原因是与GPL不兼容，且限制了对"PHP"一词的使用。这对PHP生态的长期健康发展是利好——更开放的许可证意味着更广泛的采用。
GLP-1减肥药全球化浪潮 — 美国市场的GLP-1药物热潮正在向全球扩散，国际销售增速已经和美国市场同等重要。这可能成为2026年全球制药行业最大的增长驱动力。
跨领域关联
AI基础设施需求 vs 地缘政治风险 — 伊朗战争导致硫酸供应短缺（全球使用量最大的化学品），推高油价突破每加仑4.5美元。与此同时，AI数据中心的能耗需求还在指数级增长。能源安全和AI竞赛正在成为同一个问题的两面：谁控制能源，谁就控制了AI的物理上限。
IVF技术的下一波：AI+机器人+基因编辑 — MIT Technology Review的专题报道了一个正在加速的趋势：IVF成功率实际上在下降，但AI辅助胚胎选择、机器人操作标准化、基因编辑技术正在酝酿一场突破。西班牙的Carlos Simon基金会已经实现了人体子宫体外存活。这不是科幻——这是一个48年前从第一例试管婴儿开始的技术的最新迭代。
阳台太阳能浪潮登陆美国 — 德国已有超过100万个阳台太阳能系统，美国犹他州成为首个合法化的州，20多个州正在考虑类似立法。800瓦的小型太阳能板插在插座上就能用，不需要电工。这个趋势的意义不在技术本身，而在民主化——让租户也能参与能源转型。
意外发现
韩国机器人出家当和尚 — 宇树科技制造的机器人Gabi（韩语"자비"，慈悲）参加修改版皈依仪式，成为大韩佛教曹溪宗僧侣。宣誓内容：尊重生命、服从人类、和平对待其他机器人和物体。AI伦理讨论通常在论文和法规层面进行，但宗教对AI的态度是一个被忽视的维度——如果AI有了"社会身份"，谁来定义它的道德框架？
"Bloomberg认为Claude有感情对Anthropic是好事" — Richard Dawkins的《上帝错觉》作者转而讨论AI意识问题：即使Claude没有感情，人们相信它有感情这件事本身，对Anthropic的商业利益是巨大的。这不只是消费者心理学问题——当AI公司开始从"有用"转向"有感情"，监管和伦理框架就面临全新挑战。
Stripe用Claude Code构建了内部AI工具Protodash — 不是第三方SaaS，是Stripe内部设计师Owen Williams用vibe coding的方式快速搭出来的原型工具，直接改变了产品设计的流程。这可能比任何AI产品发布更能说明AI的实际落地状态——最好的AI工具往往不是卖给你的，而是你自己搭的。
数据来源：Solidot, MIT Technology Review, Stratechery, Bloomberg, WSJ, The Algorithmic Bridge, Pragmatic Engineer, Lenny's Newsletter, Apple ML, Cell, 少数派, 参考消息, Vista看天下, 新经济100人, 财新网, Creative Review, Tim Ferriss, Financial Samurai